첫번째, 72의 법칙


‘72의 법칙’이란 복리의 마술을 잘 설명하는 법칙으로
이미 일반인들에게도 널리 알려져 있습니다.

복리의 매력을 설명하기 위한 가장 쉬운 예로 흔히 인디언과
초기 미국 이민자들간의 거래가 쓰이기도 합니다.

1626년 당시 인디언들에게 지급한 맨해튼 섬의 대가는 겨우 24달러
상당의 장신구와 구슬이었습니다.
이를 두고 사람들은 현재 맨해튼 섬의 가치를 떠올리며 당시 헐값에
땅을 판 인디언들의 어리석음을 비웃었습니다.

하지만 미국의 유명한 펀드매니저 피터 린치는 당시 인디언들이 땅값으로
받은 물건을 현금으로 바꿔 연리 8%의 채권에 복리로 투자했을 경우
3백60여년이 흐른 1989년에는 그 가치는 무려 32조 달러에 이른다고 그의
저서에서 설명했습니다.

이 사례는 복리투자의 매력을 잘 설명해주는 사례라 할 수 있습니다.
복리는 투자자가 시간을 자기 편으로 만들 수 있는 매력적인 마술
지팡이인 셈입니다.

72의 법칙은 복리의 마술을 설명해줍니다.

사실 복리계산은 계산기로도 한참 시간이 걸릴 정도로 어렵지만,
이 법칙을 사용하면 손쉽게 복리계산을 해낼 수 있습니다.

72의 법칙은 투자금액을 얼마만에 두 배로 늘릴 수 있을 것인가를
계산할 때 쓰입니다.

예를 들어 연간 12%의 수익률로 운용하게 된다면 72를 12으로 나눈 값,
즉 6년이면 투자금액을 두 배로 늘릴 수 있다는 이야기가 됩니다.
마찬가지로 3년 후, 5년 후에 현재의 돈을 두 배로 만들고 싶을 때
매년 몇 %의 투자수익률을 올려야 하는지를 알고자 할 경우에도 72를
각각의 예정 년 수로 나누면 됩니다.

72의 법칙은 적절한 수준으로 꾸준한 수익률을 올릴 수 있는 주식에
장기적으로 투자하면 장기적으로 큰 보답을 받을 수 있다는 교훈을
주기도 합니다.

두번째, -50 / +100의 법칙

-50 / +100의 법칙은 리스크 관리가 얼마나 중요한지를 알려주는 법칙입니다.
수익률을 많이 낸 것 같은데, 투자총액은 잘해야 본전 수준이거나 오히려
마이너스가 났다고 이야기하는 주식투자자들이 많이 있습니다.

이는 하락시 수익률과 상승시 수익률이 같다고 착각을 하기 때문입니다,
다시 말해 -50%의 수익률을 회복하기 위해서 +50%의 수익률을 내면 된다고
착각한다는 이야기 입니다.

실제로 -50%의 수익률을 복구하기 위해서는 +100%의 수익률이 필요합니다.
1억원 어치 주식이 폭락해서 가치가 5천만원으로 떨어진다면, 5천만원이
두 배로 늘어나야 원금회복이 되는 것입니다.

하지만 사람의 심리상 오르는 주식은 빨리 팔려고 하고, 내리는 주식은
본전 생각에 팔기 힘든 경우가 많습니다. 그 결과 주식투자를 해서 아무리
수익률을 많이 내는 것 같아도 결과적으로는 제 자리 걸음만 하는 것 같은
느낌을 받기 쉽습니다.

그래서 -50 / +100의 법칙은 리스크 관리의 측면, 특히 상승 가능성이 높은
종목보다 하락 가능성이 적은 종목을 찾아야 함을 잘 설명하고 있습니다.

세번째, 곱하기 0의 법칙

이 세상의 모든 수를 곱하면 얼마가 될까?

우리가 흔히 접하는 단위인 억(億), 조(兆) 외에도 경(京)
(10^16), 해(垓) (10^20) 등의 숫자를 어렴풋이 생각하는 사람들도
있을 것입니다. 하지만 답은 허무하게도 0 이 됩니다.

곱하기 0의 법칙은 두 번째 법칙과도 비슷하지만, 리스크 관리의
중요성을 더욱 극단적으로 보여주는 법칙입니다.

한 때 시중 서점에서는 ‘나는 얼마로 얼마를 벌었다~’식의 책들이
대히트를 친 적이 있었습니다.

또한 투자수익률 대회에서 몇 천%의 수익률을 올린 사람들도 있었습니다.
역설적으로 만약 그런 수익률을 서너번만 연속적으로 올렸어도 그 사람은
이건희 회장에 버금가는 큰 부자가 되어 있을 것입니다.

하지만 아직까지 단기간에 걸쳐 주식투자를 통해 그렇게 큰 부자가
되었다는 이야기가 들리지 않음은 그런 식으로 부자가 되는 것이
그리 쉽지 않음을 방증해주고 있습니다.

자본주의에서 기대 수익률은 자기가 부담하는 위험과 비례한다는
절대 불변의 법칙이 있습니다.

지식적인 측면에서 거래 기술의 측면에서 다소 리스크를 줄일 수는
있겠지만, 대명제는 변함이 없습니다.

몇 천%의 수익률을 기대하는 투자는 결국 투자금액이 수 십분의 일,
수 백분의 일로 떨어질 수 있다는 의미가 됩니다.

관리종목이나 극도로 투기적인 종목에 투자하는 경우 그 사람의 투자
원금은 거의 0 에 수렴하게 될 수도 있습니다.

곱하기 0이 현실화될 수도 있다는 이야기 입니다.

위에서 말한 세가지 법칙은 주식투자뿐만 아니라 재테크에서도 유용하게
활용될 수 있는 법칙들입니다. 즉 복리의 마술과 리스크 관리의 중요성을
인식하고, 스스로의 투자 아이디어를 복기해나간다면 시간을 자기 편으로
만드는 ‘속편한 재테크’가 가능할 것입니다.

 

 

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복리의 계산은 72법칙으로
연 10퍼센트의 복리 상품에 가입했을 때, 원금의 두 배로 불어나는 데 얼마의 시간이 걸릴까? ‘10년 아니야?’ 하고 생각할지 모르겠지만, 복리는 이자에 이자가 붙는 구조라는 것을 명심하자.
이럴 땐 72법칙을 활용해 보자! 이자율을 72로 나누면, 원금이 두 배가 되는 데 걸리는 시간을 복리로 계산해 주는 아주 유용한 법칙이다. 즉, 72를 이자율인 10퍼센트로 나누면 7.2가 되는데 [72÷10=7.2], 이는 원금의 두 배가 되는 데 걸리는 시간을 의미한다. 그렇다면 연 5퍼센트짜리 상품이라면 몇 년이 걸릴까? 72÷5=14.4, 14.4년이 걸린다.
투자 원금이 두 배가 되는 시간을 계산하는 것 외에도 72법칙은 다양하게 응용할 수 있다.
이번에는 투자 기간이 정해져 있을 때, 원금의 두 배가 되려면 얼마의 수익이 나야 하는지도 간단히 계산해 보자. 예를 들면, 4년 후 현재의 집에서 큰 집으로 넓혀서 이사를 하는 데 필요한 자금이 1억 원이고 현재 운용할 수 있는 자금이 5000만 원이 있다면, 4년 후 1억 원을 만들기 위해서는 매년 얼마의 수익을 내야 할까?
간단히 72를 4로 나누어 보면 [72÷4=18], 매년 18퍼센트의 수익을 내야 4년 후에 목표 금액을 달성할 수 있음을 알 수 있으니, 그러한 금융 상품을 선택하여 투자하면 된다. 이처럼 72법칙은 계산기 없이도 72라는 숫자에 이자율과 투자 기간을 대입함으로써 자산 형성, 부채 관리, 목표 수익률 설정 등 재무 목표 설정에 없어서는 안 될 ‘필수 재무 계산기’라고 할 수 있다.

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복리의 계산은 72법칙으로 연 10퍼센트의 복리 상품에 가입했을 때, 원금의 두 배로 불어나는 데 얼마의 시간이 걸릴까? ‘10년 아니야?’ 하고 생각할지 모르겠지만, 복리는 이자에 이자가 붙는 구조라는 것을 명심하자. 이럴 땐 72법칙을 활용해 보자! 이자율을 72로 나누면, 원금이 두 배가 되는 데 걸리는 시간을 복리로 계산해 주는 아주 유용한 법칙이다. 즉, 72를 이자율인 10퍼센트로 나누면 7.2가 되는데 [72÷10=7.2], 이는 원금의 두 배가 되는 데 걸리는 시간을 의미한다. 그렇다면 연 5퍼센트짜리 상품이라면 몇 년이 걸릴까? 72÷5=14.4, 14.4년이 걸린다. 투자 원금이 두 배가 되는 시간을 계산하는 것 외에도 72법칙은 다양하게 응용할 수 있다. 이번에는 투자 기간이 정해져 있을 때, 원금의 두 배가 되려면 얼마의 수익이 나야 하는지도 간단히 계산해 보자. 예를 들면, 4년 후 현재의 집에서 큰 집으로 넓혀서 이사를 하는 데 필요한 자금이 1억 원이고 현재 운용할 수 있는 자금이 5000만 원이 있다면, 4년 후 1억 원을 만들기 위해서는 매년 얼마의 수익을 내야 할까? 간단히 72를 4로 나누어 보면 [72÷4=18], 매년 18퍼센트의 수익을 내야 4년 후에 목표 금액을 달성할 수 있음을 알 수 있으니, 그러한 금융 상품을 선택하여 투자하면 된다. 이처럼 72법칙은 계산기 없이도 72라는 숫자에 이자율과 투자 기간을 대입함으로써 자산 형성, 부채 관리, 목표 수익률 설정 등 재무 목표 설정에 없어서는 안 될 ‘필수 재무 계산기’라고 할 수 있다.

일정 투자안의 가치가 2배로 되는 데 걸리는 해수를 근사적으로 구하는 수학공식으로 72를 연 수익률로 나누어 계산된다. 따라서 연 10%의 수익 이 기대되는 투자는 72/10(=7.2)년이며 가치가 2배로 된다. 72를 투자자 금이 2배로 되기를 바라는 해수로 나누면 필요수익률 구해진다. 72법칙의 다양한 적용 펀드를 중심으로 투자의 시대가 열리고 있지만 아직도 많은 사람들은 저축의 시대에 머물러 있다. 우리나라에서 저축상품이란 1년 단위로 안정적인 금리를 주는 확정금리 상품을 말한다. 정기예금, 정기적금, 확정금리부 연금상품, 신탁상품 등 많은 상품들이 1년 단위로 투자되는 경향이 있다. 하지만 펀드와 같은 투자상품은 수익률의 변화가 심하기 때문에 1년 단위로 투자하기 어렵다. 최소한 수년간 투자해야 비로소 저축상품보다 높은 수익률이 달성된다. 즉 장기간 투자해야 저축상품과 차별화되는 고수익 현상이 일어나게 된다. 예를 들어 1000만원을 연 10% 수익률의 주식펀드에 투자하는 것과 연 4%의 정기예금에 투자했을 경우를 비교해보자. 10년이 지났을 때 주식펀드는 2594만원이 되고 정기예금은 1480만원이 된다. 투자기간을 20년으로 늘리면 주식펀드는 6727만원이 되고 정기예금은 2191만원에 불과해 주식펀드의 3분의 1에도 못 미친다. 30년으로 보면 그 차이는 더 커져 주식펀드가 1억 7449만원인 반면 예금은 3243만원에 그쳐 무려 주식에 투자한 것이 예금투자보다 5.4배에 달하는 평가액 차이를 나타낸다. 장기간 투자할 때 편리하게 사용할 수 있는 계산공식으로 72법칙이 있다. 72를 퍼센트로 표시된 연수익률이나 금리로 나눈 값이 바로 투자원금이 2배로 불어나는데 걸리는 기간이라는 계산법이다. 예를 들어 연간 10%의 수익률로 운용하게 된다면 72를 10으로 나눈 값, 즉 7.2년이면 투자금액을 두 배로 늘릴 수 있다는 이야기가 된다.